Carmilla, publicată în 1872, este probabil cea mai cunoscută nuvelă a sa. Se pare că aceasta a reprezentat o sursă de inspirație pentru celebrul roman al lui Bram Stocker, Dracula. Nuvela prezintă povestea unei tinere englezoaice care locuiește cu tatăl ei într-un vechi palat din Stiria, regiune situată în sud-estul Austriei, și care ajunge sub influența Carmillei, o femeie vampir atrasă de ființe de același sex cu ea. Vampirul, în viziunea lui La Fanu este o ființă socială, puțin excentrică, situată între viață și moarte, care nu este nici rea, dar nici bună, ci se comportă confom instinctului său de prădător.